New York
CNN
—
Wall Street mungkin kelihatan membingungkan, memandangkan jumlah jargon, istilah perbankan dan akronimnya yang banyak.
Tetapi tajuk utama minggu ini, daripada kejatuhan Silicon Valley Bank kepada pengambilalihan Credit Suisse oleh UBS kepada ketidakstabilan di First Republic, telah menjadikan perniagaan kewangan menjadi kebimbangan negara.
Oleh itu, apabila anda mendengar FDIC mengambil alih, portfolio Perbendaharaan semakin tenggelam atau bank telah dihalang dan diselamatkan, apakah sebenarnya maksudnya?
Berikut ialah panduan untuk semua istilah utama yang anda dengar.
Ia adalah singkatan untuk Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan, sebuah agensi kerajaan bebas yang melindungi pendeposit di bank. Ia adalah salah satu nama utama kerana kegagalan perbankan berlaku kerana ia boleh masuk dan memastikan institusi beroperasi dengan baik.
Apabila bank gagal, amaun insurans standard ialah $250,000 setiap pendeposit, setiap bank yang diinsuranskan, untuk setiap kategori pemilikan akaun.
Memberi sokongan kewangan kepada institusi yang sebaliknya akan runtuh. Penyelamatan dikaitkan dengan campur tangan kerajaan, seperti yang dilakukan semasa krisis kewangan 2008.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa walaupun kerajaan telah menghantar misi menyelamat untuk SVB dan Republik Pertama, mereka tidak diselamatkan olehnya.
Betapa mudahnya sebuah syarikat atau bank boleh menukar aset kepada tunai tanpa kehilangan satu tan nilainya. Kecairan boleh digunakan untuk mengukur keupayaan untuk membayar pinjaman jangka pendek atau bil lain. Orang ramai berasa selesa dalam pasaran cair kerana ia biasanya cepat dan mudah untuk membeli dan menjual.
Aset yang paling “cecair”, seperti yang anda mungkin boleh meneka, ialah wang tunai.
Deposit ialah wang tunai yang anda masukkan ke dalam akaun bank anda, dan pengeluaran ialah wang yang dikeluarkan. Larian bank ialah apabila pelanggan tergesa-gesa mengeluarkan wang sekaligus, selalunya disebabkan khabar angin atau panik.
Jika bank mempunyai nisbah melebihi 100% (seperti First Republic), maka ia meminjamkan lebih banyak wang daripada deposit. Itu bukan situasi yang baik untuk dilalui.
Pelaburan yang disokong oleh kerajaan AS – dan dikenali sebagai salah satu yang paling selamat di luar sana. Ia termasuk Bil Perbendaharaan, Bon Perbendaharaan dan Nota Perbendaharaan. Walau bagaimanapun, Perbendaharaan sensitif terhadap keadaan ekonomi yang lebih luas seperti inflasi dan kadar faedah yang berubah-ubah.
Nilai portfolio Treasuries SVB merosot apabila kadar faedah meningkat.
Apa sahaja yang boleh digunakan untuk menjana aliran tunai. Itu boleh menjadi aset ketara seperti stok dan bangunan, atau aset tidak ketara seperti pengiktirafan jenama.
Aliran masuk ialah wang yang masuk ke dalam perniagaan – fikirkan daripada jualan produk dan daripada pelaburan pintar. Aliran keluar ialah wang tunai yang meninggalkan perniagaan.
Secara teknikal, ini adalah langkah alternatif yang diambil oleh perniagaan untuk mencapai matlamatnya. Itu boleh termasuk strategi seperti mempelbagaikan dan pembangunan produk.
Tetapi apakah maksudnya sebenarnya? Syarikat itu mungkin berfikir tentang meletakkan dirinya untuk dijual.
Penjualan saham yang pesat dan besar-besaran berdasarkan ketakutan yang akan datang – seperti khabar angin tentang keruntuhan bank.
Tunai atau ganjaran lain yang diberikan oleh syarikat kepada pemegang saham mereka.
Tindakan yang membolehkan syarikat terus bertahan. Sebagai contoh, Credit Suisse baru sahaja mendapat talian hayat $54 bilion daripada bank pusat Switzerland, walaupun itu belum sepenuhnya memadamkan kebimbangan pelabur. Bank lain yang mendapat manfaat daripada talian hayat ialah First Republic, apabila 11 bank mendepositkan $30 bilion.
Istilah ini digunakan secara meluas dalam sektor kewangan untuk menerangkan perlindungan kewangan pilihan terakhir, hampir seperti polisi insurans. Ia merupakan sumber dana kedua melalui sama ada sokongan kredit atau pembayaran terjamin untuk saham yang tidak dilanggan.
Sistem yang digunakan oleh FDIC yang membolehkannya mengambil tindakan terhadap krisis bank yang boleh mengheret keseluruhan sektor dengannya. Walaupun agak jarang untuk menggubalnya, FDIC menggunakan pengecualian ini untuk mengambil alih SVB dan Signature Bank minggu lepas.
Ini adalah cara utama Fed untuk terus meminjamkan wang kepada bank dan memberikan mereka lebih kecairan dan kestabilan. Pinjaman bertahan sehingga 90 hari. Banyak bank menggunakan alat ini sekarang kerana Fed memudahkan untuk meminjam daripada tetingkap diskaun berikutan SVB untuk mengelakkan bank runs selanjutnya.
